经济衰退期，子女学费可能是压垮家庭的最后一根稻草

新的研究表明，子女上大学的费用支出加剧了21世纪初终止抵押品赎回权的危机。

2018.08.27

在经济困难时期，支付子女读大学的支出可能是家庭失去自己房屋的主要原因。这是纽约大学的 Jacob Faber 和康奈尔大学的 Peter Rich 的研究成果，发表在 Springer 出版的 Demography 期刊上。

调查显示，在21世纪初经济大衰退期间，银行常常取消需要支持子女继续教育的家庭的房屋赎回权。Faber 和 Rich 建议政策制定者除了遏制风险抵押之外，还要寻找其他方法来减轻家庭的财务负担。

2005至2011年间，年龄在18至24岁之间的美国人中有39.9%的人读过两年或四年制大学（比1985年增加了11.1％）。同期学费几乎翻了一番。基于需求的补助金及学费动态调整使得大学教育更容易被大家所接受，但家庭仍需付出经济投入。父母通常用储蓄、家庭收入和贷款来支持孩子上学，一些财务顾问会建议家长抵押房屋来借钱。

Faber 和 Rich 评估了2005至2010年期间美国305个生活区的居民年度大学数据和银行取消房屋抵押赎回权的数据。样本覆盖了美国总人口的84.8%，其中包括来自城市和农村的数据。研究者分析了这些地区取消抵押品赎回权和联邦税的数据，并关注到失业率、再融资抵押贷款债务、房价以及居住在这些地区的19岁人口的数量。

研究结果显示，将孩子送到大学的家庭比例越高，预期下一年丧失抵押品赎回权的比例也会越高。研究者随机抽取三个家庭进行跟踪调查，分析其独立数据集并验证了上述结论，每个数据集都显示出支持子女读大学的家庭取消抵押品赎回权的可能性更大。 这一研究结果揭示了一个从未被发现的问题，即：高等教育成本在21世纪初期对家庭财务风险产生了影响。

“这可能有助于解释为什么一些有孩子的家庭在经济衰退期间会比无子女家庭更有可能遭遇取消抵押品赎回权的状况。” Faber 说，“我们的调查结果从未表明，家庭决定送子女上大学与住房或劳动力市场的作用对大萧条的形成一样重要。重要的是要了解大萧条的所有影响因素，特别是取消抵押品赎回权的处罚可能是实质性和持久性的。

研究人员发现，处于收入分配各个阶层的家庭，上大学和取消抵押品赎回权之间的联系都存在，这表明支撑子女接受高等教育对于贫困家庭和非贫困家庭都有一定难度。

作者认为，对于大学的经济支持应该更加透明、灵活和全面，以便在经济援助下，父母也能够在子女开始学习时预见到他们即将产生的预算支出。此外，作者还认为，接受高等教育的开销已经超出了许多家庭合理承担的费用范围，即使有学费减免的措施，政府仍需对大学学费进行进一步的治理。

Rich 解释道：“我们的研究不仅要求政府关注房屋贷款风险，还要关注金融危害的其他决定因素——例如大学的学费开销。这很可能会使家庭超出自身支付能力，并使我们所有人都容易受到未来经济危机的影响。”

参考文献: Faber, J.W. & Rich, P.M. (2018). Financially Overextended: College Attendance as a Contributor to Foreclosures During the Great Recession, Demography DOI: 10.1007/s13524-018-0702-7